Beim Investieren gibt es direkte und versteckte Gebühren.

Zusammen können sie höher sein als die Rendite. 🫤

Ein Beispiel:

Angenommen eine Anlagestrategie mit einem eher tiefen Aktienanteil wirft 4 Prozent pro Jahr ab.

Die Strategie kann mit einem Fonds umgsetzt werden zu jährlichen Kosten von 1,4%. Die Nettorendite beträgt also 2,6%.

Wer heute 10’000 Franken investiert, hat in 40 Jahren …

▶️… mit Gebühren knapp 18’000 Franken mehr.

▶️… ohne Gebühren 38’000 Franken mehr.

Die Gebühren summieren sich also auf 20’000 Franken und sind somit höher als die erzielten Gewinne.

Wie das? Die Nettorendite ist doch höher als die Gebühren?

Die direkten Gebühren – die 1,4% – sind nicht die einzigen Kosten. Denn der Gebührenbetrag wird nicht nur dem Anbieter des Fonds bezahlt, sondern er kann auch nicht mehr gewinnbringend investiert werden.

Dieser zweite Effekt ist am Anfang noch sehr klein. Doch nach 40 Jahren ist er bereits höher als die direkten Kosten. 💡

Daher: Auf die Kosten achten!